對于該問題，上海鋼聯底氣十足的答復稱，“近幾年公司業務穩定增長，風控正常有序，而且一直以來非常重視風控體系的建設，未來也將更加注重業務流程中的關鍵節點和風險要素，加大風險管控力度，包括但不限于對各商家資信情況的審核、制訂更為嚴格的交易制度和加強對物流運輸業務節點的管控等配套措施。”

　　不過現實中的風控，并沒有上海鋼聯在互動易中說的那么無懈可擊。

　　跑路貿易商實繳資本為零 獲評上海鋼聯優秀供應商

　　據《中國經營報》報道，鋼貿供應商違約事件發生的主要原因在于，貿易商前期遠期放空單操作價格與交割價格差異較大，有的甚至裸空，收取遠期交易保證金后再去期貨盤面做空。鋼材期貨價格大漲后虧損嚴重，導致資金鏈斷裂，無法按期交貨。

　　相關的購銷合同顯示，6月10日，某下游鋼貿商向上海程瑾實業有限公司采購由沙鋼生產的螺紋鋼，分別購入260噸，合同價格是3540元/噸，合計金額92.04萬元。該筆交易的交提貨時間為7月21日以后。而7月21日，相關產品價格達3770元/噸，較合同價格上漲了230元/噸。對此，有貿易商表示：“若按交割日價格買貨進行交割，肯定是賣一噸賠一噸。賠不起就只能跑路了。”

　　“我們通過公安機關立案調查了解到，上海程瑾在6月底和7月初取走了大量的現金。”上海地區某鋼貿商告訴媒體。據其不完全統計，截至目前，上海程瑾共涉及11家下游采購商，主要品種為螺紋和盤螺，未發貨噸位達4584噸。除了上海程瑾外，上海地區鋼貿圈還曝出其他三家供應商“跑路”，分別是上海能升貿易有限公司、上海彤諾貿易有限公司和江蘇拓志貿易有限公司(以下簡稱“江蘇拓志”)。

　　上海鋼聯的核心子公司，正在沖擊新三板精選層的鋼銀電商(835092.OC)，其與上述四家暴雷公司均有合作。

　　財經媒體《證券市場紅周刊》調查發現：據天眼查APP顯示，江蘇拓志貿易有限公司是去年9月24日成立的，注冊資本1000萬元，實繳資本為“-”。但戲劇性的是，據知情人士透露，江蘇拓志在去年獲評為上海鋼聯的優秀供應商，其曾獲得“2019~2020年江蘇省優質鋼鐵貿易企業”稱號，頒獎單位是上海鋼聯和江蘇省鋼鐵服務業協會。

　　也就是說上海鋼聯、鋼銀電商此前曾為江蘇拓志進行了信譽背書，對其實力給與了認可。

　　暴雷企業法人為鋼銀員工?

　　除了為一個實繳資本為0的跑路鋼貿商頒發優質鋼鐵貿易企業的稱號外，有媒體調查發現，這家跑路鋼貿商—江蘇拓志的法人和股東曾是鋼銀電商的工作人員。

　　有財經媒體在報道中稱：天眼查顯示，江蘇拓志法人和實際控制人是楊駿。楊駿的另一家公司江蘇辰萱企業管理有限責任公司，成立于2020年7月15日。此外，有鋼貿圈內人士提供了楊駿鋼銀電商業務員和江蘇拓志經理的兩張名片，上面的手機號相同。

　　有上海鋼聯、鋼銀電商平臺的鋼貿供應商表示，“鋼銀電商律師回答法庭提問時說，楊駿今年2月份從鋼銀電商離職。他們認為楊駿曾經是公司員工一事與案件無關。”

　　對此，相關供應商提出質疑道：“錢流向了前員工的公司，沒有離職時就在外成立了自己的公司，當中有沒有利益輸送呢?上海鋼聯、鋼銀電商在向江蘇拓志采購時經過了哪些風控流程呢?”

　　供應商的疑問，也是很多投資者的疑問。只是，上海鋼聯、鋼銀電商一直沉默不語，相關的信息一直沒有披露。